Wskaźnik WIBOR spędza sen z powiek niejednemu kredytobiorcy i inwestorowi, bo jego wahania bezpośrednio odbijają się na kosztach kredytów i wynikach inwestycji. Kto powinien szczególnie uważnie śledzić jego notowania, aby nie dać się zaskoczyć i lepiej przygotować na niekorzystny scenariusz? I na co dokładnie wpływa WIBOR – przyjrzyjmy się bliżej.
Kto powinien interesować się zmianami wskaźnika WIBOR?
WIBOR to wskaźnik, który bezpośrednio przekłada się na koszty kredytów i wycenę wielu instrumentów finansowych. Wahania stawki mogą oznaczać setki złotych różnicy w miesięcznych wydatkach gospodarstwa domowego lub zmiany w rentowności firmowych projektów inwestycyjnych. Z tego powodu poziom WIBOR interesuje nie tylko specjalistów z sektora bankowego, lecz także osoby prywatne, przedsiębiorców i inwestorów. Przyjrzyjmy się zatem dlaczego właśnie oni powinni się interesować wskaźnikiem.
Osoby prywatne i kredytobiorcy
Zmiany WIBOR szczególnie mocno odczuwają osoby spłacające kredyty hipoteczne w złotówkach. Wysokość raty zależy od marży banku oraz bieżącej wartości wskaźnika, dlatego każda podwyżka podnosi miesięczne zobowiązanie. Dotyczy to również kredytów gotówkowych czy konsolidacyjnych, które często oparte są na tej samej formule. W praktyce to właśnie kredytobiorcy najczęściej śledzą zmiany notowań, analizują prognozy i zastanawiają się nad usunięciem WIBOR z umowy kredytu, gdy pojawia się podejrzenie nieuczciwych zapisów. Zainteresowanie wskaźnikiem wykazują także osoby, które dopiero rozważają zaciągnięcie kredytu hipotecznego lub firmowego, ponieważ poziom WIBOR ma bezpośrednie przełożenie na całkowity koszt przyszłego zobowiązania.
Przedsiębiorcy i inwestorzy
Drugą dużą grupą podmiotów, które interesują się zmianami WIBOR, są przedsiębiorcy i inwestorzy. Wśród przedsiębiorców są to przede wszystkim firmy korzystające z kredytów obrotowych, przedsiębiorstwa produkcyjne finansujące zakup surowców, a także firmy budowlane i deweloperskie działające na podstawie wieloletnich kredytów inwestycyjnych. Z kolei wśród inwestorów WIBOR śledzą posiadacze obligacji i lokat zmiennoprocentowych, uczestnicy funduszy dłużnych oraz inwestorzy giełdowi analizujący sytuację spółek zadłużonych.
Wpływ WIBOR-u na oprocentowanie kredytu
Wpływ WIBOR-u na oprocentowanie kredytu widać w prostym równaniu: marża banku powiększona o bieżącą stawkę wskaźnika daje łączny koszt odsetek. Kiedy WIBOR rośnie, raty stają się wyższe, a gdy spada – miesięczne obciążenie maleje. Istotne jest też to, czy kredyt został oparty na WIBOR 3M, aktualizowanym co trzy miesiące, czy na WIBOR 6M, który zmienia się raz na pół roku. Od tego zależy tempo, w jakim kredytobiorca odczuje zmiany stóp procentowych. Osoby spłacające kredyty coraz częściej pytają nie tylko o to, jak WIBOR wpływa na wysokość rat, lecz także o możliwość działań prawnych. Usunięcie WIBOR z kredytu bywa analizowane w sytuacjach, gdy pojawiają się wątpliwości co do konstrukcji umowy, a wtedy pomocny jest prawnik od spraw bankowych, który potrafi ocenić realne szanse i ryzyka sporu z bankiem.
Jaki wpływ ma WIBOR na rentowność inwestycji?
Jeśli chodzi o wpływ WIBOR na rynek inwestycyjny, to jego zmiany odczuwają zarówno spółki, jak i osoby lokujące kapitał. Kiedy stawka rośnie, firmy obsługujące zadłużenie płacą więcej, co obniża ich wyniki finansowe i może prowadzić do spadku wartości akcji. Z drugiej strony taki wzrost bywa korzystny dla inwestorów posiadających obligacje czy lokaty zmiennoprocentowe, ponieważ wtedy odsetki rosną i oprocentowanie staje się atrakcyjniejsze. Gdy WIBOR spada, przedsiębiorstwa mogą finansować rozwój taniej, co sprzyja inwestycjom kapitałowym i podnosi notowania giełdowe, ale w tym samym czasie lokaty i obligacje tracą na opłacalności. Dlatego pytanie, jaki wpływ ma WIBOR, pozostaje szczególnie istotne dla osób oceniających rentowność różnych form inwestowania – jedni w danym momencie tracą, podczas gdy inni mogą zyskać.
Wskaźnik WIBOR wpływa na osoby prywatne, które rozważają zaciągnięcie kredytu, oraz na obecnych kredytobiorców. Ci, którzy już mają zobowiązanie oparte na WIBOR-że, mogą być szczególnie zainteresowani notowaniami wskaźnika także pod kątem ewentualnych sporów z bankiem. WIBOR oddziałuje również na przedsiębiorców i inwestorów, a w niektórych sytuacjach jego wyższy poziom może okazać się dla nich korzystny.
