W ostatnich latach WIBOR mocno odbił się na portfelach osób spłacających kredyty. Kiedy wskaźnik rośnie, raty idą w górę, a gdy spada, miesięczne obciążenia maleją, dlatego prognozy jego wysokości są tak uważnie śledzone. My również przyjrzeliśmy się temu zagadnieniu. Sprawdzamy, czy da się przewidzieć, ile będzie wynosił WIBOR.
Czym są prognozy WIBOR?
Prognozy WIBOR to przewidywania dotyczące poziomu stopy procentowej, którą banki stosują przy wyliczaniu oprocentowania kredytów hipotecznych i firmowych. Ekonomiści analizują decyzje Rady Polityki Pieniężnej, dynamikę inflacji, sytuację gospodarczą i zachowanie inwestorów na rynku kontraktów FRA. Dzięki temu kredytobiorca może oszacować przyszłą wysokość raty, choć należy pamiętać, że prognoza nie gwarantuje dokładnego wyniku. W praktyce oznacza to, że osoba spłacająca hipotekę może spodziewać się wzrostu lub spadku obciążeń, ale zawsze pozostaje margines niepewności. Źródłem samej stawki jest codzienny fixing GPW Benchmark, który odzwierciedla warunki na rynku międzybankowym.
Szczególne znaczenie przy prognozach WIBOR mają dwa wskaźniki: WIBOR 3M, który oznacza aktualizację oprocentowania co 3 miesiące, oraz WIBOR 6M, aktualizowany co pół roku. Wiedza o tym, kiedy instytucja bankowa dokona kolejnej korekty oprocentowania, pozwala odpowiednio przygotować domowy budżet, uniknąć nagłych niespodziane i wcześniej odłożyć środki na wyższe rachunki, bez czekania na wiadomość z banku.
Kto przeprowadza prognozy WIBOR?
Za prognozy WIBOR odpowiadają banki komercyjne, domy maklerskie, firmy doradcze i ośrodki badawcze. Posługują się modelami ekonomicznymi, w których duże znaczenie mają odczyty inflacji i decyzje banku centralnego. NBP nie podaje bezpośrednich prognoz WIBOR, ale jego ruchy dotyczące stóp procentowych wyznaczają kierunek dla rynku. Równocześnie notowania kontraktów FRA wskazują, jak inwestorzy oceniają przyszły koszt pieniądza. Gdy w połowie 2025 roku publikacje sugerowały dalsze luzowanie w nadchodzących miesiącach, FRA wskazywały możliwy zjazd trzymiesięcznej stawki w okolice 4,3 procent, co pomagało kredytobiorcom policzyć potencjalną ratę przed kolejną aktualizacją oprocentowania.
Czy warto ufać prognozom WIBOR?
Prognozy WIBOR mogą być pomocne, lecz nie powinny być jedyną podstawą decyzji finansowych. Raty kredytu zależą nie tylko od tego wskaźnika, ale również od indywidualnej marży i zapisów w umowie. Zdarza się, że dwie osoby z kredytami w tym samym banku płacą raty w różnej wysokości, ponieważ mają inne harmonogramy zmian oprocentowania. Dlatego prognozy lepiej traktować jako scenariusze i przygotować kilka wariantów kalkulacji własnej raty.
Z perspektywy sporów z bankami prognozy WIBOR nie rozstrzygają, czy umowa została skonstruowana poprawnie. Jeżeli pojawiają się wątpliwości co do sposobu wprowadzenia wskaźnika do umowy, warto przeprowadzić analizę postanowień i okoliczności sprzedaży produktu. Osoba, która rozważa usunięcie WIBOR-u z umowy kredytu, powinna przejść przez weryfikację prawną dokumentacji, ocenić ryzyka oraz możliwe skutki finansowe. Tylko wtedy decyzja o wejściu w spór ma solidne podstawy, niezależnie od tego, dokąd w danym momencie kierują się prognozy WIBOR.
Dla kogoś, kto spłaca raty i jednocześnie obserwuje spadek wskaźników, naturalna bywa pokusa, by czekać z działaniem i liczyć na dalsze obniżki. Z drugiej strony niektóre osoby oceniają, czy w ich sytuacji uzasadnione jest usunięcie WIBOR-u z kredytu lub nawet pozew o unieważnienie całej umowy, co wymaga indywidualnej oceny roszczeń. Rozstrzygnięcie tego dylematu może ułatwić konsultacja z prawnikiem od spraw bankowych z doświadczeniem w sporach o wskaźniki referencyjne i w analizie dowodów sprzedażowych.
Jakie są prognozy WIBOR na 2025 rok?
Aktualne notowania z sierpnia 2025 pokazują ok. 4,85 proc. dla WIBOR 3M i 4,70 proc. dla WIBOR 6M, co oznacza niższe raty niż w poprzednich latach. Bank Pekao przewiduje, że na koniec 2025 stawka utrzyma się w pobliżu 4,9 proc., a w 2026 może spaść do ok. 3,6 proc. Z kolei kontrakty FRA sugerują zejście do 4,3 proc. w ciągu kilku miesięcy, a niektóre scenariusze mówią nawet o 3,8–3,9 proc. pod koniec roku.
Dla kredytobiorcy oznacza to realną szansę na lżejsze raty, które przy wysokim kredycie hipotecznym mogą spaść nawet o kilkaset złotych miesięcznie. Trzeba jednak pamiętać, że obniżki nie pojawią się natychmiast. Prognozy WIBOR pokazują więc kierunek, ale nie dają ochrony przed ryzykiem prawnym związanym z konstrukcją kredytu.
Odpowiedź na pytanie, czy da się przewidzieć WIBOR, nie jest jednoznaczna. Owszem Prognozy WIBOR pozwalają zobaczyć ogólny kierunek i oszacować możliwe raty, ale nigdy nie dają pewności co do dokładnego poziomu wskaźnika. Na wysokość WIBOR wpływa zbyt wiele czynników, dlatego przewidywania trzeba traktować jako orientacyjne, a decyzje finansowe i prawne opierać na rzetelnej analizie własnej sytuacji.
